Tập đoàn gia dụng hàng đầu Trung Quốc, Midea Group, vừa hoàn tất đợt huy động vốn trị giá 2,2 tỷ USD thông qua việc phát hành trái phiếu chuyển đổi hai kỳ hạn. Động thái này nhằm mục tiêu mở rộng hoạt động kinh doanh quốc tế và nâng cao khả năng thanh khoản bằng ngoại tệ (offshore liquidity) trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu đang có nhiều biến động.
Chi Tiết Đợt Phát Hành Trái Phiếu Của Midea
Đợt phát hành này bao gồm hai đợt (tranche) trái phiếu chuyển đổi với lãi suất bằng 0 (zero-coupon). Midea đã quyết định tăng quy mô chào bán vào sáng sớm ngày 07/05/2026 sau khi nhận được sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư quốc tế. Cụ thể, mỗi đợt phát hành đã được nâng quy mô từ 7,84 tỷ HKD lên 8,6 tỷ HKD (tương đương khoảng 1,1 tỷ USD mỗi đợt).
Hai kỳ hạn của trái phiếu lần lượt đáo hạn vào tháng 5 năm 2027 và tháng 5 năm 2033. Mức phí chuyển đổi (conversion premium) được thiết lập ở mức 15% cho kỳ hạn ngắn và 37,5% cho kỳ hạn dài so với giá tham chiếu. Việc sử dụng trái phiếu chuyển đổi giúp Midea tận dụng chi phí vay vốn thấp hơn so với các khoản vay truyền thống, đồng thời mang lại cho nhà đầu tư cơ hội sở hữu cổ phiếu của tập đoàn trong tương lai.
Chiến Lược Mở Rộng Quốc Tế Và Quản Trị Thanh Khoản
Midea cho biết số tiền huy động được sẽ được sử dụng để tài trợ cho các kế hoạch thâu tóm và mở rộng cơ sở sản xuất tại nước ngoài. Việc tăng cường thanh khoản ngoại tệ là bước đi chiến lược giúp tập đoàn giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn vốn nội địa và sẵn sàng cho các cơ hội đầu tư tại Đông Nam Á, Châu Âu và Bắc Mỹ.
Xu hướng các doanh nghiệp Trung Quốc phát hành trái phiếu chuyển đổi đang gia tăng mạnh mẽ trong năm 2026. Trước Midea, nhà sản xuất nhôm China Hongqiao Group cũng đã huy động thành công 1,5 tỷ USD theo hình thức tương tự. Các doanh nghiệp đang tận dụng giai đoạn thị trường chứng khoán phục hồi để phát hành nợ có thể chuyển đổi thành cổ phần với mức định giá cao hơn.
Bối Cảnh Thị Trường Tài Chính Á Châu Năm 2026
Bất chấp những căng thẳng địa chính trị và rủi ro từ cuộc xung đột tại Iran gây ra sự biến động mạnh, thị trường vốn tại Hong Kong và Singapore vẫn chứng kiến hoạt động phát hành trái phiếu sôi động. Các nhà đầu tư đặc biệt ưa chuộng trái phiếu chuyển đổi vì chúng cung cấp một sự cân bằng giữa tính an toàn của tài sản nợ và tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu (equity upside).
Midea Group hiện là công ty niêm yết kép tại cả Thâm Quyến và Hong Kong. Sau đợt niêm yết thành công tại Hong Kong vào cuối năm 2025 thu về 4 tỷ USD, đợt phát hành trái phiếu này tiếp tục khẳng định vị thế và sức hút của Midea đối với các quỹ đầu tư toàn cầu, củng cố mục tiêu trở thành tập đoàn công nghệ gia dụng đa quốc gia hàng đầu thế giới.